Bakit Si Wells Fargo Ay Handa Na Bang Tumungo sa Mas Mahabang Term

Alinsunod sa aking dating hula, pinalakas ang kamakailang matatag na pagbawi ng ekonomiya Wells Fargo's (NYSE: WFC ) maganda ang resulta ng third-quarter. Samantala, ang pagtataya ng stock ng WFC ay nananatiling lubos na kaakit-akit at ang mga alalahanin tungkol sa mga nakaraang iskandalo sa bangko ay napakalaki.

Ang pag-sign ng bangko ng Wells Fargo (WFC) sa dilaw at pula na may logo ng kariton. Ang palatandaan ay may tabi ng matangkad na damoPinagmulan: Ken Wolter / Shutterstock.com

Ang mga kita sa Wells Fargo bawat bahagi ay dumating sa 42 cents, mula sa pagkawala ng 66 cents sa Q2. Ano pa, ang nangungunang linya ng bangko ay tumaas sa $ 18.9 bilyon mula sa $ 17.8 bilyon noong nakaraang isang-kapat, habang ang return on equity ng kumpanya ay tumalon sa 4.22% mula sa -6.63%.

Matapos kong purihin ang lakas ng utang ng bangko sa aking piraso ng Hunyo, ang kabuuang mga singil sa utang ay bumulusok din sa $ 683 milyon sa Q3 na bumaba mula sa $ 1.11 bilyon sa Q2. Sa wakas, ang kabuuang balanse ng utang ni Wells sa pagtatapos ng Q3 ay bumaba lamang tungkol sa 3.5% kumpara sa Q3 ng 2019 (Pahina 4).





Sa ulat, ipinaliwanag ng CEO Charlie Scharf, Malakas na bayarin sa pagbabangko ng mortgage, mas mataas na merkado ng equity, at pagtanggi ng sunud-sunod na pagsingil ng singil na positibong nakaapekto sa aming mga resulta. Hindi na kailangang sabihin, dapat isaalang-alang muli ng mga namumuhunan ang bangko na ito.

pinakamahusay na mga stock ng tubig na mabibili ngayon

Kaakit-akit na Halaga ng WFC Stock

Mamumuhunan kamakailan ay nabanggit ng tagapag-ambag na si Mark Hake na pagbabahagi sa WFC ay nakikipagkalakalan nang maayos sa ibaba ang nasasalat na halaga ng libro bawat bahagi (TBVPS) ng $ 32.23 hanggang Setyembre 30. Mula noong Nobyembre 16, ang stock ni Wells ay nagbabago ng kamay sa paligid ng $ 25 na marka.



Napansin na ang mga stock ng bangko ay madalas na nagbebenta ng 50% hanggang 100% higit sa kanilang nasasalat na halaga ng libro, sinabi din ni Hake na ang TBVPS ng Wells ay maaaring umakyat ng 12% sa loob ng dalawang taon. Na, sa turn, ay humantong sa kanya upang maniwala ang stock ng WFC ay maaaring lumampas sa $ 43 sa pagtatapos ng 2022.

sisiw fil isang lahat ng maaari mong kumain ng Oktubre nuggets 2015

Batay sa mas karaniwang ginagamit na mga sukatan sa pagpapahalaga, ang mga pagbabahagi ay mukhang mura rin. Partikular, nakikipagkalakalan sila sa isang pasulong na mga kita sa presyo na 12 lamang, isang sumusunod na ratio ng pagbebenta ng presyo na 1.34 lamang, at isang ratio na presyo-libro na 0.62 lamang. Para sa paghahambing, JPMorgan (NYSE: JPM ) Ang stock ay may pasulong na ratio ng mga kita sa presyo na halos 15, isang sumusunod na ratio ng pagbebenta ng presyo na 2.98, at isang ratio ng presyo ng aklat na 1.44.

Ang mga Pag-aalala Tungkol sa Scandal Ay Masobrahan

Kaya, bakit undervalued ang WFC stock? Ang isang pangunahing dahilan sa likod ng lowballing ay ang takot na ang 2016 cross-selling iskandalo ng bangko ay maaaring saktan ang mga resulta sa pananalapi nito pasulong.



Na naglalarawan ng mga pagpapareserba ng Wall Street tungkol sa bangko, a Naghahanap ng Alpha kamakailan lamang ay nagsulat ang kolumnista:

Alam namin na ang Wells Fargo ay isang gulo. […] Si Wells Fargo ay paulit-ulit na sumenyas na ang ang pinakapangit ng iskandalo sa phony account ay nakaraan , ngunit ang matataas na pagkawala ng operating ay nagpatuloy. Nakaharap ang bangko sa isang matigas na kalsada sa unahan.

Gayunpaman, mahalagang tandaan na kahit na ang administrasyong Barrack Obama - na kung saan ay malayo sa kaliwa sa pampulitikang spectrum - ay hindi makahulugan na nasaktan ang malalaking bangko sa kalagayan ng krisis sa pananalapi, kahit na madali itong makatuwiran na gawin ito.

Ngayon sa isang administrasyong Joe Biden, isang Senado ng Republikano at isang malapit na hinati na Kapulungan, si Wells Fargo ay maaaring mas mahusay kaysa sa ngayon. Sa katunayan, napatunayan na si Biden ay isang malapit na kapanalig ang industriya ng credit-card sa panahon ng kanyang karera sa Senado. Sa aking palagay, ang Biden ay talagang magiging mas madali sa mga bangko kaysa sa pangangasiwa ni Donald Trump, na kung minsan ay nasisira ang mga kumpanyang tiningnan nitong masama para sa Amerika.

Samantala, ang Senado ng Republikano - kasama ang House Republicans at konserbatibong House Democrats - ay dapat na pigilan si Biden mula sa pagkakaroon ng masyadong maraming mga kompromiso sa mga radikal sa kanyang partido. Tulad ng naturan, sa palagay ko ay hindi takot si Wells mula sa Washington sa mga susunod na taon.

Dagdag dito, ang average na kabuuan ng utang ni Wells na $ 932 milyon sa Q3 - kasama ang $ 1.4 trilyong deposito nito at Q3 na kita na $ 18.9 bilyon - ipinapakita na maraming mga Amerikano ang handa pa ring magnegosyo sa bangko.

Dapat Tulungan ang mga Bakuna kay Wells Fargo

Bukod sa positibong ulat sa kita ng bangko, ang mga bakuna para sa Covid-19 ay mukhang handa nang ipamahagi sa lalong madaling panahon. Ang mga gamot na ito ay malamang na mag-apoy ng ekonomiya, ilalabas ang napakalaking natipong pangangailangan mula sa mga mamimili sa pagtatapos ng unang kalahati ng 2021.

magkano ang babayaran ng starbucks sa 2018

Ang mga salik na iyon ay dapat na palakasin ang paglaki ng utang ni Wells. Maaari ding maging sanhi iyon ng Federal Reserve na taasan ang mga rate ng interes nang mas maaga kaysa sa inaasahan, na tumataas ang kita ng interes ng bangko.

Tulad ng para sa maraming mga kumpanya, ang pagtatapos ng pandemya ay maaaring isang pagbaril sa braso para sa stock ng WFC.

Bottom Line

Ang mga resulta ng Q3 ni Wells Fargo ay kapansin-pansing napabuti mula sa Q2. Bukod dito, ang pagtatasa ng stock ng WFC ay talagang kaakit-akit. Sa palagay ko, ang iskandalo sa nakaraan ng bangko ay hindi makahulugan na sasaktan ito pasulong. Sa wakas, ang mga namumuhunan sa Wells ay maaaring asahan na makakita ng isang tulong sa paglulunsad ng mga bakunang Covid-19.

malakas na bumili ng mga stock sa ilalim ng $ 10

Dahil sa lahat ng mga puntong ito, patuloy akong inirerekumenda na ang mga pangmatagalang namumuhunan ay bumili ng pagbabahagi.

Sa petsa ng paglalathala, si Larry Ramer ay walang (alinman sa direkta o hindi direkta) anumang mga posisyon sa mga security na nabanggit sa artikulong ito.

Si Larry Ramer ay nagsagawa ng pagsasaliksik at mga nakasulat na artikulo sa mga stock ng Estados Unidos sa loob ng 13 taon. Nagtatrabaho siya ng The Fly at ang pinakamalaking pahayagan sa negosyo sa Israel, Globes. Sinimulan ni Larry ang pagsusulat ng mga haligi para sa InvestorPlace noong 2015. Kabilang sa kanyang matagumpay, mga contrarian pick ay GE, solar stock, at Snap. Maaari mong maabot siya sa StockTwits sa @larryramer.