Ang Stock ng Buffalo Wild Wings (BWLD) ay Lumipad, Narito Kung Bakit Bumili

Buffalo Wild Wings (NASDAQ: BWLD ) ang stock ay tumakas. Sa pamamagitan ng pag-alis ng pakpak sa mga pakpak ng manok, ang stock ng BWLD ay nakatakdang sumakay sa kamakailang bounce sa isang pangmatagalang plano sa paglago.

pinakamahusay na mga stock ng marijuana upang mamuhunan sa 2019
bwld stockPinagmulan: Shutterstock

Ang nakikipaglaban na kadena ng restawran (ang stock ng BWLD ay mas mababa sa 30% taon-to-date na patungo sa ulat ng kita sa ikatlong isang-kapat ng kumpanya) ay nag-ulat ng isang smasher ng kita. Ang malaking talunin ay may stock ng BWLD na higit sa 20%.

Ang mga pagtatantya sa kalye ay hindi man malapit sa $ 1.36 na mga kita sa bawat bahagi sa pagbabahagi na iniulat ng BWLD. Totoo, ang halagang $ 1.36 na iyon ay may humigit-kumulang na $ 0.27 na mga pagsasaayos ng accrual dito, ngunit ang natitirang $ 1.09 ay milya pa rin sa itaas kung ano ang hinahanap ng Street.





At ang malaking matalo ay hinihimok lalo na ng kakayahan ng kumpanya na gawing walang puso na mga tagahanga ng pakpak ng manok.

'Boneless' Saving Gross Margin at BWLD Stock

Hindi lihim na ang pagtaas ng presyo ng pakpak ng manok. Umakyat sila ng 26% year-over-year sa third quarter. Naging malaking hit iyon sa mga margin ng BWLD dahil, aba, ang kumpanya ay kilala sa pagbebenta ng mga pakpak ng manok. Ngunit ang mga walang pakpak na walang pakpak ay tumingin at nakakatikim ng higit pa o mas kaunti tulad ng tradisyonal na mga pakpak, maliban na mas malaki ang gastos sa paggawa.



Kaya't ginagawa ng BWLD ang tradisyonal sa walang pagbabago na paglipat. Ang kumpanya ay binago ito ay malaking promosyon sa Martes mula sa isang kalahating presyo na tradisyunal na mga pakpak na nag-aalok sa isang walang bonong BOGO (bumili ng isa, makakuha ng isang libreng) alok.

ay sa & t stock ng bumili

Ang switch ay nagdulot ng pagkawala ng trapiko sa kumpanya (tulad ng lumalabas, mayroong ilang mga tao na hindi mawawala ang talino). Ngunit sa paligid ng 50% ng nawalang trapiko na iyon ay mula sa mga order na take-out sa ilalim ng $ 10, na isang talagang mababang-stream na kita ng stream para sa Buffalo Wild Wings. Mahalaga, kung gayon, inaalis ng BWLD ang kita sa mababang margin at pag-phase sa kita ng mas mataas na margin. Ang resulta ay isang pagbuo ng batayan ng 130 batayan sa kabuuang mga margin.

Ang kritikal na bagay na dapat tandaan dito ay ang 41% lamang ng mga lokasyon ng BWLD ang gumawa ng paglipat na ito, na nagpapahiwatig na mayroong mas maraming silid para sa pagpapabuti ng kabuuang margin, hindi alintana ang mga presyo ng pakpak ng manok, dahil maraming mga lokasyon ang walang talino.



Nanatiling Undervalued ang BWLD

Ang malaking pagpapabuti sa pagtipid sa gastos ay may pagtaas ng stock ng BWLD, ngunit kahit na matapos ang 20% ​​na paglipat ng post-earnings na ito, ang stock ng BWLD ay nananatiling undervalued.

Ang BWLD ay kumita ng halos $ 5 bawat bahagi sa mga benta ng $ 1.5 bilyon noong 2014. Sa puntong iyon sa oras, ang mga netong margin ng kita ay umikot sa paligid ng 6%. Ngayon, umikot sila sa paligid ng 3% salamat sa mas mataas na presyo ng wing ng manok.

Ngunit ang mga presyo ng pakpak ng manok na iyon ay hindi mananatiling mataas magpakailanman, at kahit na manatili silang mataas nang mas matagal, ang paglipat sa mga walang pakpak na pakpak ng manok ay dapat payagan para sa mga margin na gawing normal sa 2014 mga antas ng rurok sa ilang mga punto sa hinaharap na hinaharap.

tula para sa valentine day para sa kasintahan

Bukod dito, ito ay isang kumpanya na lumago sa benta sa kalagitnaan ng tinedyer na pinagsama taunang rate ng paglaki sa nagdaang maraming taon. Totoo, ang paglago na iyon ay mabagal (10% pagtaas noong nakaraang taon at mas mababa sa 3% sa ngayon sa 2017), ngunit ang positibong paglago ng benta ay dapat na isang kandado sa hinaharap na binigyan ng positibong paglago ng yunit at maihahambing na paglago ng benta na dapat manatili sa paligid ng patag -line

Tawagin itong isang maliit na 3% na paglago ng benta bawat taon sa susunod na maraming taon. Ipagpalagay na ang mga benta ay tumama sa $ 2.07 bilyong marka na inaasahan ng Wall Street sa taong ito, na naglalagay sa mga benta sa nahihiya lamang na $ 2.4 bilyon sa 5 taon. Ang isang 6% na margin ng kita ay magpapahiwatig ng netong kita sa ilalim lamang ng $ 144 milyon. Gamit ang kasalukuyang weighted-average diluted share count number na humigit-kumulang na 15.5 milyon, na nagpapahiwatig ng mga kita sa bawat pagbabahagi ng halos $ 9.30.

pinakamahusay na etf upang mamuhunan sa 2018

Kinakatawan iyon ng humigit-kumulang 16% na taunang paglaki mula sa inaasahang batayan sa kita ngayong taon na $ 4.45 bawat bahagi.

Sa kasalukuyan, ang stock ng BWLD ay nakikipag-trade sa 27-beses na $ 4.45 na batayan sa kita. Ang isang 27-beses na maramihang para sa 16% multi-taong potensyal na paglago ay hindi masama. Ito ay sapat na mabuti para sa isang presyo-sa-kita / paglago (PEG) na ratio sa ilalim ng 1.7, habang ang S&P 500 ay nakikipagkalakalan sa isang PEG ratio ng higit sa 1.8 (19.6-beses na 2017 na mga kita sa taunang paglaki ng pag-unlad ng 10.7%).

Bottom Line sa BWLD Stock

Ang stock na binugbog na ito ay nasa rebound mode salamat sa mga pagkukusa sa pag-save ng gastos na sinisimulan. Ang mga pagkukusa sa pag-save ng gastos ay nagpapahiwatig ng malakas na paglago ng kita sa susunod na ilang taon mula sa nalulumbay na batayan ngayong taon.

Ang stock ng BWLD ay nakikipagkalakalan pa rin sa isang mas kaakit-akit na pagpapahalaga kaysa sa merkado. Dahil dito, sa palagay ko ang stock ay undervalued at naniniwala na mayroong magandang baligtad mula dito.

Sa pagsulat na ito, si Luke Lango ay matagal nang BWLD.